Tabel swap

Kebutuhan akan swap dijelaskan oleh spesifikasi perdagangan di pasar valuta asing. Penjual mata uang harus secara fisik menyerahkan mata uang kepada pembeli pada hari perdagangan berikutnya. Namun, bagaimana jika posisi tetap terbuka selama beberapa hari? Untuk menghindari penyerahan fisik mata uang ketika posisi ditahan semalaman, posisi tersebut ditutup dan dibuka kembali dengan harga pasar yang baru. Pada kenyataannya, posisi trader tidak berubah, hanya jumlah swap yang dikreditkan atau didebit dari akunnya.

Swap dikreditkan atau didebit ketika posisi perdagangan dipindahkan ke hari berikutnya. Jumlah swap tergantung pada suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral. Karena suku bunga dapat berubah seiring waktu, tingkat swap juga dapat berfluktuasi. Untuk menghitung swap pada pasangan mata uang, Anda perlu mengurangkan suku bunga utama dari mata uang yang dijual dari suku bunga bank sentral mata uang yang dibeli. Selain itu, tingkat swap mencakup margin tambahan yang dikenakan oleh bank dan penyedia likuiditas. Jumlah margin ini dikurangkan dari selisih suku bunga kedua mata uang. Jika suku bunga refinancing lebih tinggi untuk mata uang yang dijual, hasilnya adalah swap negatif.