Swap-Tabelle

Die Notwendigkeit von Swaps ergibt sich aus den Besonderheiten des Handels auf dem Devisenmarkt. Der Verkäufer einer Währung muss diese am nächsten Handelstag physisch an den Käufer liefern. Aber was passiert, wenn eine Position mehrere Tage lang offen bleibt? Um die physische Lieferung der Währung bei einer Position, die über Nacht gehalten wird, zu vermeiden, wird die Position geschlossen und zu neuen Marktpreisen wieder eröffnet. Tatsächlich ändert sich die Position des Traders nicht, nur der Swap-Betrag wird dem Konto gutgeschrieben oder abgebucht.

Der Swap wird gutgeschrieben oder abgebucht, wenn eine Handelsposition auf den nächsten Tag übertragen wird. Die Höhe des Swaps hängt von den Zinssätzen ab, die von den Zentralbanken festgelegt werden. Da die Zinssätze im Laufe der Zeit schwanken können, können auch die Swap-Sätze schwanken. Um den Swap für ein Währungspaar zu berechnen, muss der Leitzins der verkauften Währung vom Leitzins der gekauften Währung abgezogen werden. Zusätzlich zu diesen Sätzen werden Aufschläge berücksichtigt, die von Banken und Liquiditätsanbietern erhoben werden. Diese Aufschläge werden von der Zinsdifferenz der beiden Währungen abgezogen. Wenn der Refinanzierungssatz für die verkaufte Währung höher ist, ergibt sich ein negativer Swap.